Compra el fabricante de productos de higiene para el hogar por menos de 100 millones.

ProA Capital pisa fuerte en Italia. El fondo capital riesgo español cerró ayer la adquisición del 100% del capital de Relevi, fabricante de productos de higiene para el hogar con sede en la región de Lombardía, al fondo de private equity italiano PM & Partners. No han trascendido los detalles financieros de la operación, pero fuentes financieras consultadas por EXPANSIÓN apuntan que el precio se sitúa por debajo de los 100 millones de euros.

ProA Capital pisa fuerte en Italia. El fondo capital riesgo español cerró ayer la adquisición del 100% del capital de Relevi, fabricante de productos de higiene para el hogar con sede en la región de Lombardía, al fondo de private equity italiano PM & Partners. No han trascendido los detalles financieros de la operación, pero fuentes financieras consultadas por EXPANSIÓN apuntan que el precio se sitúa por debajo de los 100 millones de euros.

Se trata de la segunda operación en Italia que protagoniza la gestora liderada por Fernando Ortiz, Santiago Gómez, Carlos Gordillo y Vito Torciano tras la compra de la empresa de recursos humanos Men At Work (MAW) en junio de 2017, aunque el fondo aterrizó años antes en el país transalpino durante la expansión internacional de Clínicas Eugin.

Rothschild ha coordinado el proceso de venta, en el que también han participado PwC y Studio Legale Alpeggiani, mientras que ProA ha contado con el apoyo de Ethica Group, EY y Legance Avvocati Associati.

Según las fuentes consultadas, la facturación de Relevi se sitúa en torno a los 75 millones de euros, mientras que su ebitda (beneficio de explotación) asciende a 13 millones de euros. El grupo, fundado en 1967, está especializado en productos de higiene para el hogar como detergentes para inodoro, ambientadores y antipolillas.

Internacionalización

La transacción es un nuevo ejemplo de la pujanza de los fondos de capital riesgo españoles más allá de las fronteras nacionales. Aparte de ProA, Portobello Capital ha adquirido recientemente otras dos empresas con sede en Italia. Se trata de Poligof, fabricante de componentes de pañales, y Farmol, productor de aerosoles y líquidos para el cuidado personal, cuidado del hogar y dispositivos farmacéuticos.

Además de Relevi, ProA compró este año La Casa de las Carcasas y el grupo de energías renovables Amara. También se encuentra en negociaciones en exclusiva para adquirir Patatas Hijolusa.

En el capítulo de las desinversiones, el fondo español ha salido recientemente del accionariado de la farmacéutica Suanfarma, empresa en la que mantenía una participación minoritaria y que ha sido comprada por Archimed valorada en 550 millones de euros, como avanzó en exclusiva EXPANSIÓN.

Además, junto a Investindustrial vendió HTG (Health Transportation Group), grupo de ambulancias líder en España.

 

Pepe Bravo
expansion.com | Artículo