ProA sube su apuesta por la aviación y compra Avioparts.

El fondo de capital riesgo español adquiere el 70% del distribuidor de componentes y consumibles para el sector de la aviación.

ProA Capital, gestora española de capital riesgo, firmó en la tarde de ayer un acuerdo para adquirir una participación mayoritaria, en el entorno del 70%, en el distribuidor de componentes y consumibles para el sector aeronáutico Avioparts, según fuentes del mercado.
La firma que lideran Fernando Ortiz, Carlos Gordillo, Santiago Gómez y Vito Torciano, articula la operación a través de la compraventa de acciones y una ampliación de capital destinada a impulsar el crecimiento orgánico e inorgánico de la empresa, que se ha valorado en el entorno de los 40 millones de euros en la transacción.

David Fojon, consejero delegado y miembro de la familia fundadora de Avioparts, seguirá al frente del negocio y se mantendrá como minoritario en el accionariado de la compañía, al que también se han incorporado otros miembros del equipo directivo.

Sector en auge

La adquisición de ProA Capital se produce una vez recuperado el sector aéreo tras la pandemia, con los pedidos de aeronaves en máximos históricos. Es la segunda compra del fondo en el sector, tras Masa en 2018. El Estado, a través del Aerofondo de Sepi, Airbus, Indra y Tikehau, también está impulsando la consolidación del sector, así como otros fondos de capital riesgo como Capza, que adquirió Aercal.

Fundada en 1993 y con sede en Fuenlabrada, Avioparts está especializada en la venta de lubricantes, productos químicos y piezas para aeronaves, así como en la prestación de soluciones logísticas para el mantenimiento de los aviones, tanto en el segmento comercial como en el militar. El negocio principal de la compañía es el envío en el mismo día de estos componentes y consumibles.

Avioparts cuenta en su cartera de clientes con compañías de peso de la talla de Airbus, Air Europa, Ryanair, Volotea o Air Nostrum. En 2022, el grupo facturó más de 45 millones de euros, mientras que su resultado bruto de explotación (ebitda) se situó en el entorno de los 7 millones de euros, según explican las fuentes consultadas.

El grupo tiene oficinas en España, Reino Unido, Dubái y Estados Unidos y obtiene el 80% de sus ingresos totales en el extranjero. Garrigues, Oliver Wyman, KPMG, EY y Escala Capital han actuado como asesores de ProA Capital en la operación, mientras que White & Case ha sido el asesor de los vendedores.

La compra de Avioparts es la segunda adquisición de ProA Capital este año. El pasado mes de mayo, la gestora se hizo con IsEazy con una valoración de entre 50 y 60 millones de euros, compra que le supuso su entrada en el sector de la educación. El año pasado, la firma de capital riesgo compró Patatas Hijolusa.

En cualquier caso, el gran éxito de ProA durante este año ha llegado en el ámbito de las desinversiones. El pasado mes de abril, el fondo de capital riesgo español consiguió vender el distribuidor de materiales para autoconsumo solar Amara NZero, antigua filial eléctrica de Iberdrola, a la gestora británica Cinven por unos 800 millones.

Además de estas compraventas, otras operaciones relevantes en la trayectoria de ProA han sido Saba, Avizor, Suanfarma, Vips, Pastas Gallo o La Casa de las Carcasas.

 

Pepe Bravo
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