La empresa es líder en el mercado de pinturas para modelismo como las figuritas Warhammer.

ProA Capital, gestora española de capital riesgo, ha acordado la adquisición de una participación mayoritaria, en el entorno del 70%, en el capital del fabricante de pinturas acrílicas para modelismo, bellas artes y artes decorativas Acrylicos Vallejo, según fuentes del mercado.

La firma que lideran Fernando Ortiz, Carlos Gordillo, Santiago Gómez y Vito Torciano busca con esta operación impulsar el crecimiento y la internacionalización de la empresa, fundada en 1965 y responsable de fabricar la pintura con la que los coleccionistas decoran las famosas figuritas Warhammer, un nicho de mercado donde Acrylicos Vallejo es líder.

La valoración de la compañía en la transacción, que se estructura mediante la compraventa de acciones, se ha situado en el entorno de los 50 millones de euros, según fuentes financieras. Alexander Vallejo, actual accionista mayoritario, seguirá como presidente y mantendrá algo más de un 20% en el accionariado, en el que también ha entrado el actual equipo directivo.

Desde Barcelona, la compañía fabrica y sirve a más de 500 clientes en 70países, exportando el 80% de sus 20 millones de ventas en 2023. Es uno de los referentes internacional en el mundo del modelismo dirigido a los aficionados de juegos de miniaturas y para la construcción de maquetas. Este mercado creció a doble dígito durante la pandemia y se ha mantenido en los
años posteriores.

ProA fortalecerá el equipo de Acrylicos Vallejo e impulsará el crecimiento en mercados existentes y la entrada en nuevos países, además de potenciar el canal de venta online. Garrigues y KPMG asesoraron al fondo español en la operación. CaixaBank y Dentons hicieron lo mismo con la empresa vendedora.

La compra de Acrylicos Vallejo es la tercera adquisición de ProA este año, tras Avioparts, por la que pagó unos 40 millones en septiembre, e IsEazy, que se valoró entre 50 y 60 millones de euros.

El gran éxito de ProA este año, no obstante, llegó en el ámbito de las desinversiones. El pasado abril vendió el distribuidor de materiales para
autoconsumo solar Amara NZero a Cinven por unos 800 millones de euros.

 

Pepe Bravo
expansion.com | Artículo